Home 加幣貨幣教學 幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

by techrabbit
幣安永續合約交易玩法教學
幣安永續合約交易玩法教學

幣安永續合約其實相當於金融裡面的期貨交易,屬於高槓桿的玩法,甚至槓桿最高可以開道100倍,所以賺的時候賺很大,但是虧的時候也虧很大,屬於高風險投機工具,要玩幣安合約槓桿交易的人,最好要知道它的風險、幣本位合約與U本位合約優缺點,以及知道怎麼計算盈虧與交易。

幣安合約可以分成永續合約跟季度合約,不過通常沒有人會玩季度合約,因為會有到期日的問題,所以玩幣安合約的人,通常都是玩永續合約,這樣就沒有到期日的問題。

幣安永續合約屬於高槓桿工具,如果你還不知道幣安合約交易是什麼,以及如何開始合約交易,有怎樣的風險…等等,本篇文章會有完整教學。

幣安「永續合約」怎麼玩?

首先,如果你還不知道怎麼註冊幣安的話,可以點擊以下連結,使用科技兔註冊連結可以享有終生20%手續費優化折抵。

【全網最高優惠】:幣安註冊獲取 20% 帳號終身交易手續費優惠

註冊登入幣安之後,你就可以開始使用幣安網站上的各種功能。要開始幣安「合約交易」,可以點擊上方「衍生品」,你會看到「U本位合約」跟「幣本位合約」。

所謂U本位合約是指,交易時使用穩定幣來交易,盈虧容易計算。而幣本位合約則需要先買進現貨加密貨幣,使用加密貨幣本身來進行交易。(關於「U本位合約」跟「幣本位合約」差異,文章後面會說明。)

新手建議一開始先進行「U本位合約」,因為「U本位合約」交易概念較為簡單。

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

進入幣安交易界面之後,你會看到如下交易界面,這就是幣安的合約交易界面。

該介面左側會顯示目前你交易的是「BTCUSDT 永續」,幣安的永續合約都會是「幣 USDT」或是「幣 BUSD」這兩種單位,也就是使用穩定幣 USDT 或是 BUSD 來進行交易。

如果你看到「BTCUSD 永續」,這是BTC 的幣本位永續合約唷,而不是U本位合約。(幣本位後面的單位是 USD)

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

當你開始合約交易時,合約帳戶是沒有錢的,你需要點擊畫面中的轉帳按鈕,來將 USDT 或是 BUSD 轉到你的合約帳戶裡面。

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

一般預設都是從現貨錢包裡面的穩定幣 USDT/BUSD 來進行轉帳,輸入你要轉入的穩定幣數量,按下確定即可。

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

將穩定幣轉進你的合約帳戶之後,你就可以開始進行交易了。

合約交易通常會分成全倉與逐倉兩種模式,這兩種模式的差別可以參考幣安官網。

幣安「U本位合約」跟「幣本位合約」差在哪?

上面提到,幣安合約分成永續合約跟季度合約,由於大家都是使用永續合約來交易,所以這裡就不說明永續合約與季度合約的差異了。

其中「幣安永續合約」還可以分成「U本位合約」跟「幣本位合約」,在交易之前可以先搞懂這兩者之間的差別。

U本位合約,顧名思義就是使用穩定幣來計價,所以常常會看到 BTC/USDT、ETH/USDT、SOL/USDT…等等,就是以「穩定幣」來計價,而穩定幣顧名思義就是穩定在一美元的貨幣,不會有任何浮動。

而幣本位就不一樣了,以加密貨幣本身來計價,所以要進行「幣本位合約」之前,就需要先買進該加密貨幣,才能進行幣本位的合約操作。不過既然是以幣本位來計價,所以幣值本身會隨著加密貨幣本身來波動唷。

以幣安為例子,U本位合約和幣本位合約二者的主要特性為:

幣本位U本位
保證金加密貨幣(如BTC, ETH)USDT, BUSD
保證金模式逐倉/全倉逐倉/全倉
混合保證金

從上面你會發現,在保證金一欄的差異,幣本位是以加密貨幣本身來當作保證金與交易,而U 本位則是以穩定幣(例如 USDT / BUSD)本身來當作保證金來交易。

完整的說明可以參考下面文章:

永續合約交易必須使用的合約交易計算機

在進行幣安永續合約交易的時候,幾乎都一定要使用一下幣安提供的合約計算器來計算一下盈虧、損益、止損時虧損、停利時收益…等數字,如此才能精準掌握自己一共下了多少倉位,部位的風險是否過高…等等。

點擊幣安交易界面中的「合約計算機」圖示,就可以使用計算機了。

合約交易計算機
合約交易計算機

幣安的合約交易計算機有非常多種功能與使用方式,最常見的方式是點選上方「收益」,然後輸入你的開倉價格、平倉價格、交易數量,這樣你就能獲得當你的交易被平倉的時候,你的收益是多少,以及該倉位需要多少保證金等等(右側顯示的起始保證金與收益)。

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

合約計算機是非常重要的工具,由於幣安永續合約交易風險很高,當你進行高槓桿的交易時,務必先使用計算機計算自己到底部位下得多大、是否風險過高…等等。

什麼是資金費率?

在幣安永續合約交易中,還存在一個很特別的指標叫做資金費率,「資金費率」你可以在合約交易界面中的上方看到。

所謂「資金費率」是指,當資金費率為正值時,如果你合約做多,你需要支付一小筆費用給做空的人。而當資金費率為負值時,做空的人需要支付一筆費用給做多的人。

資金費率之所以存在的原因是因為,交易所要鼓勵多一點的人做空,平衡一下做多的人的數量。

幣安永續合約怎麼玩?幣本位合約與U本位合約交易與優缺點!玩法教學

關於資金費率的說明,可以參考幣安官方說明。

「U本位永續合約」跟「幣本位永續合約」優缺點

很多人可能會很好奇,在進行幣安永續合約交易時,到底要用「U本位永續合約」還是「幣本位永續合約」?其實答案很顯而易見:由於幣值會隨著市場波動,所以牛市時適合用幣本位,熊市時適合使用 U 本位。

因為要操作幣本位合約,需要先買進該加密貨幣的現貨,再轉進去合約錢包裡面,所以幣本位更適合牛市,因為這樣買進的加密貨幣,會隨著時間水漲船高,如果使用U本位的話,反而享受不到幣價上漲的紅利。

反之,如果市場處於熊市,則適合使用 U 本位來進行交易,這樣就不會因為幣價下跌的關係,而導致自己的資產損失。

上面就是關於在幣安交易所上進行永續合約交易時,需要知道的一些細節。

總結

1、要在幣安上進行合約交易時,建議使用「永續合約」而非「季度合約」,這樣就不會有到期日的問題了。

2、幣安永續合約還可以分成「U本位合約」跟「幣本位合約」;U本位使用穩定幣USDT/BUSD來進行交易,幣本位則使用加密貨幣本身來交易。因此,「U本位合約」需要轉帳穩定幣的合約帳戶中,而「幣本位合約」則要轉帳加密貨幣本身到合約帳戶中。

3、牛市建議使用「幣本位合約」,這樣可以享受到幣價上漲的獲利;熊市則建議使用「U本位合約」,這樣可以避免因為幣價下跌而導致資產損失。

4、資金費率為正時,合約交易做多的人需要支付一筆費用給做空的人;資金費率為負時,做空的人需要支付一筆費用給做多的人。

5、進行幣安永續合約交易時,建議一定要善用合約計算機。

其他人也在看